随着年报披露步入高峰期，上市公司2015年一季报业绩预告也开始纷纷露脸。上证报资讯对已披露的2015年一季度业绩预告梳理，发现多家公司业绩增长源于行业回暖，体现出其所处行业景气度状况。其中，风电和稀土永磁等行业景气度提升较为明显。

据上证报资讯统计显示，截至3月26日，共计324家公司披露了2015年一季报业绩预告，其中，76家公司预增，91家公司略增，12家公司扭亏，33家续盈，合计212家公司业绩报喜，占比65.43%。

康达新材预计今年一季度业绩增长250%-300%，公司表示，大幅增加的原因是去年一季度风电行业对价格政策调整预期带来的“抢装潮”尚未明显体现，这意味着今年风电出现“抢装潮”的迹象。同时，中材科技预计一季度扭亏，主要由于风电市场需求增加，公司风电叶片产业销量大幅增长。两家公司业绩向好的原因均系风电行业需求提升，而去年同期情况较差，表明风电开发建设速度明显加快，行业景气度持续攀升。

数据显示，去年中国风电新增并网装机容量创历史新高，达1981万千瓦，累计并网装机容量达到9637万千瓦，占国内全部发电装机容量的7%，占全球风电装机的27%。全国平均弃风率8%，较去年下降4个百分点。风电开发建设速度明显加快，列入拟核准计划完成率明显提高，风电发展“十二五”规划第三批拟核准计划完成率76%。机构预计，陆上风电上网电价下调已定，陆上风电抢装将贯穿今年全年，海上风电也已蓄势待发，风电行业整体景气度持续提升。业内预计，后续仍有可再生能源配额制等重要政策出台，或将催生整个风电行业景气度大幅提升。

作为风电上游的稀土永磁材料行业，也受益风电、新能源汽车、电梯等下游行业的全面回暖。银河磁体去年净利润同比增长三成，并预计2015年一季度业绩上升10%至30%，公司表示，增长主因是下游需求企稳回升，销售量增加。正海磁材业绩快报显示去年净利同比增长46%，太原刚玉年报显示去年净利润1224.11万元，实现扭亏为盈，同比大幅增长107.7%。数据显示，受下游行业全面回暖影响，稀土永磁行业也开始步入复苏期。

随着国家对环保、节能日益重视，稀土永磁材料在新能源汽车、风电等新能源领域的发展潜力巨大。新能源汽车未来有望持续放量。自从2009年推广新能源汽车开始，到去年密集发布了相关政策，大幅推动新能源汽车放量，今年2月16日科技部印发《国家重点研发计划新能源汽车重点专项实施方案（征求意见稿）》，计划到2020年，建立起完善的电动汽车动力系统科技体系和产业链，为2020年实现新能源汽车保有量达到500万辆提供技术支撑。机构预计，国家未来将不断加码相关政策以推动目标加速实现。对于风电来说，国家大力推进风电发展，风电装机容量正快速恢复增长。机构预计今后永磁直驱将占海上风电装机的70%。而节能电梯等新兴节能领域对稀土永磁的需求将稳步增长，机构预计增速在10%以上。在风电、新能源汽车、电梯等行业带动下，稀土永磁材料需求将持续增长。

分析师杨诚笑认为，银河磁体专利到期利好兑现，巨头地位仍葆。公司仍保持粘结钕铁硼巨头地位。2014年公司稀土永磁体年产量1260吨，销量1220吨，仍然是全球粘结钕铁硼产销最大企业。公司产品中光盘驱动器主轴电机磁体有明显的质量和成本竞争优势、硬盘驱动器磁体全球可量产企业只有三家、汽车用磁体技术认证进入门槛高，这三类高进入门槛的粘结钕铁硼产品达到公司营业收入的78.3%。公司仍然致力于开发新产品，2014年共开发各类磁体新规格样品900多种，其中很大一部分是应用于超薄硬盘、传统汽车和新能源汽车、风机等增长潜力巨大领域的产品，新增发明专利授权2项，新增实用新型专利授权1项。

热压钕铁硼项目稳步进行已有营业收入贡献。公司2012年开始实施年产300吨热压钕铁硼磁体建设项目和年产200吨钐钴磁体建设项目（世界第二家），钐钻磁体部分产品己实现小批量生产，销售收入是13年5倍：热压磁体少量产品进入小批量认证阶段，14年实现了41. 16万元销售收入。随着下游客户认证的进行，分析师认为15年这两部分业务利润贡献不是问题。若重稀土价格不断攀升，热压钕铁硼由于使用较少的原材料所具成本优势将更加明显，公司有望在高技术壁垒、利润丰厚的蓝海市场持续发力。

另有分析师认为，北方稀土公司是我国乃至全世界最大的稀土生产、科研、贸易基地，是稀土行业的龙头企业，以开发利用举世闻名的稀土宝藏一白云鄂博稀土矿山为使命，建有稀土选矿、冶炼分离、深加工、应用产品、科研等完善的稀土工业体系，能够生产稀土原料（精矿、碳酸稀土、氧化物与盐类、金属）、稀土功能材料（抛光材料、贮氢材料、磁性材料、发光材料、催化材料）、稀土应用产品（镍氢动力电池、磁共振仪）等门类齐全的稀土产品。公司快速发展依托四大核心优势：全面掌控北方轻稀土资源，积极整合布局南方中重稀土资源；主导产品一北方轻稀土产品，具有随铁开采的成本优势，确保了公司在市场竞争中立于不败之地；旗下的稀土研究院，是全球最大的以稀土资源开发利用为宗旨的专业研究机构，辅以公司内部十多家企业技术（研发）中心，科研优势明显；稀土资源作为国家战略资源，其开发与应用得到了国家密集出台的各项政策支持，作为行业内骨干企业，公司在行业整合、发展中下游产业等方面得到了国家政策的大力支持。

而据张富盛等分析，厦门钨业公告完成非公开股票发行，扣除相关费用后募集资金约30亿人民币，发行股票1.5亿股，其中实际控制人——福建省稀有稀土（集团）有限公司认购5000万股，持股比例小幅增加至32.82%(此前为32.71%)。本次发行后公司总股本增厚22%。公司截至2013年末的资产负债率达到61%，本次发行后负债率下降至49%，使得资产负债表更健康。此外，公司募集资金用于钨钼材料、硬质合金、稀土和电池材料等精深加工业务领域以及上游原材料资源领域的流动资金投入。一方面这将加快推进下游深加工业务发展，培育公司利润新增长点；另一方面，公司稀土大集团已获得工信部备案，预计这将加快对福建稀土资源的整合。

分析师李会坤的观点：五矿稀土有优异的稀土整合平台，是攻守俱佳的投资品种。公司收购广州建丰，揭开资产注入大幕。公司以现金收购的方式从集团公司收购了广州建丰75%的股权。上市公司的冶炼配额指标从3000吨提升到4700吨。五矿集团曾在重组之前发过避免同业竞争的承诺函，此次将广州建丰的冶炼厂注入上市公司，意味着开始逐步兑现避免同业竞争承诺。公司是五矿集团稀土整合平台，五矿集团在上市公司之外共拥有3张稀土开采证、2080和6815吨开采与冶炼配额。若五矿集团将剩余资产陆续注入上市公司，公司业绩仍有一倍以上的提升空间。

有分析认为广晟有色公司是我国从事有色金属最早的企业之一，主要业务有有色金属的采、选、冶；有色金属的仓储物流；有色金属的期货交易；有色金属的进出口贸易等。主导产业有钨业、稀土业、铜业和银锡业四大产业。拥有全资、控股企业30多家，主要分布在广东、江西、湖南和海南等地。多年来公司在有色金属的采、选、冶和仓储物流、期货经纪、进出口贸易等领域，精心经营，打下了深厚的产业基础。公司拥有广东省仅有的少数几个《稀土采矿证》，是广东省内唯一的稀土合法采矿人；同时拥有广东最大的铜矿——春石菉铜矿和广东最大的银矿——潮州厚婆坳银矿。公司还拥有一批通晓有色金属知识，熟悉市场的经营管理人员，以及精通生产技术的专业人员和作风过硬、技能扎实的职工队伍。因此公司业绩有很大的提升空间。

赵晓光等分析，正海磁材2014年营收7.69亿元，同比增长40.44%，营业利润1.28亿元，同比增长46.53%，归属上市公司股东净利润1.13亿元，同比增长45.84%。下游普遍回暖，海外业务带来新增量：公司钕铁硼产品下游应用全面回暖，预计风电业务增速近30%，汽车和空调业务均实现几倍增长，新能源汽车打开新空间。预计公司海外市场收入占比进一步提高。随着IPO新增产能投产，公司钕铁硼产能达到6300万吨，2014年实际产能利用率预计仅40910多，后续通过深挖下游新兴需求和海外市场，产能利用率有较大提升空间。受益稀土价格上涨，盈利能力将进一步改善：全国稀土会议释放积极政策预期，受产能整合淘汰，监管加强，以及收储等多方面利好影响，上游稀土价格具备持续上涨潜力，有利于公司通过库存管理获得存货升值受益，钕铁硼产品盈利能力有望持续提升。虽然15年公司将受到新增产能折旧影响，总体来看毛利率仍将保持上升趋势。上海大郡产品快速放量，后续存在更多整合预期：15年初大郡主要乘用车客户东风E30和广汽传祺GA5先后上市。预计大郡产能15年将较14年提升4倍，供求两旺刺激下大郡业绩大概率超承诺增长。公司高度重视新能源汽车业务，预计大郡以外还将通过外延扩张进一步加深新能源汽车关键零部件领域的布局。

分析师皮斌认为，宁波韵升政策需求共振，业绩反转来临。战略整合，聚焦磁机电一体化。公司主营钕铁硼材料与电机两大业务，并于2013年末剥离了汽车电机业务，专注于伺服电机。完成战略整合后，公司未来的方向聚焦于磁机电一体化领域。钕铁硼永磁材料具备长期成长空间，新能源汽车是最大看点。钕铁硼永磁材料的下游应用领域中，传统的VCM、消费电子等领域增速下滑，但新兴的节能与新能源领域应用正在崛起。汽车EPS、变频空调、风力发电、节能电梯等新兴应用年均增速15-20%。新能源汽车永磁电机当前需求300吨左右，未来随着新能源汽车的永磁电机使用量的加大，钕铁硼材料用量还有提升空间，因此未来仅新能源汽车就会产生万吨级别的需求，是最大的增长领域。稀土永磁材料正处于周期底部，国家整合稀土行业意图明显，未来稀土价格有望步入温和上涨轨道。稀土价格大幅下跌后在历史低位震荡，当前位置稀土价格有足够的基本面和政策面支持。随着稀土价格温和上涨，下游钕铁硼材料行业毛利率也会同步上升，利好钕铁硼行业。参股上海电驱动，股权收益巨大。公司持有26. 6%的上海电驱动股权。上海电驱动是国内新能源汽车永磁电机及电控产品龙头企业，研发实力在国内处于领先地位，市场占有率位居前列。上海电驱动14年收入有望达到6亿元。按照当前发展速度，估计上海电驱动上市后的估值在百亿上下，公司持有市值将达到20亿左右。此外，宁波韵升的钕铁硼磁钢未来有望供货上海电驱动。